об открытом конкурсе по отбору управляющей компании (фидуциария) для доверительного управления активами эндаумент-фонда (целевого капитала) Общественного фонда целевого капитала «Inclusive Sport Endowment Foundation»
Общественный фонд целевого капитала «Inclusive Sport Endowment Foundation» (далее — Фонд) объявляет открытый конкурс по отбору управляющей компании (фидуциария) для передачи активов эндаумент-фонда в доверительное управление в соответствии с Законом РК «О фондах целевого капитала и эндаумент-фондах (целевых капиталах)» (Закон № 199-VIII от 30 июня 2024 года), Инвестиционной декларацией Фонда и Положением об отборе управляющей компании, утверждённым Попечительским советом Фонда (Протокол № 2 от 08 июня 2026 года).
1. Организатор конкурса
Полное наименование: Общественный фонд целевого капитала «Inclusive Sport Endowment Foundation»
Сокращённое наименование: ОФЦК «ISEF»
Местонахождение: Республика Казахстан, г. Астана
Официальный сайт: www.inclusive-endowment.kz
Директор: Жунусова Ляззат Олжабаевна
Основание для проведения конкурса: Решение Попечительского совета, Протокол № 2 от 08 июня 2026 года
2. Цель конкурса
Отбор профессиональной управляющей компании (фидуциария) для осуществления доверительного управления активами эндаумент-фонда с целью:
- обеспечения долгосрочной сохранности основного капитала (тела) эндаумент-фонда;
- достижения целевых показателей инвестиционного дохода в соответствии с Инвестиционной декларацией Фонда;
- финансирования благотворительных программ Фонда в сфере инклюзивного спорта и паралимпийских дисциплин.
3. Требования к участникам конкурса
К участию в конкурсе допускаются юридические лица, соответствующие следующим критериям:
| № | Критерий | Требование |
| 1 | Лицензия | Действующая лицензия уполномоченного органа (АРРФР) на управление инвестиционным портфелем и (или) доверительное управление активами |
| 2 | Опыт работы | Не менее 5 лет деятельности на финансовом рынке Республики Казахстан |
| 3 | Активы под управлением (AUM) | Не менее эквивалента 30 млн. долларов США |
| 4 | Инвестиционный опыт | Опыт управления активами институциональных инвесторов и/или НКО, включая работу с международными инструментами (ETF, государственные и корпоративные облигации, акции, инструменты денежного рынка) |
| 5 | История доходности | Подтверждённый track record за 3–5 лет в сравнении с ориентиром доходности ≥15% годовых |
| 6 | Профессиональный персонал | Наличие квалифицированных специалистов с сертификатами CFA/FRM/CAIA и опытом институциональных инвестиций |
| 7 | Система риск-менеджмента | Формализованная система управления рисками, включая стресс-тестирование (≥4 раза в год), разделение функций управления и контроля |
| 8 | Деловая репутация | Отсутствие приостановленных/отозванных лицензий, судебных решений о нарушении обязательств перед клиентами, процедур банкротства, нахождения в санкционных списках |
4. Состав конкурсной заявки
Для участия в конкурсе необходимо представить следующие документы:
- Заявка на участие в конкурсе (в свободной форме с реквизитами организации);
- Копия действующей лицензии на управление инвестиционным портфелем и/или доверительное управление активами;
- Сведения о сроке осуществления деятельности на финансовом рынке;
- Описание профессионального опыта управления активами, включая опыт работы с НКО/эндаумент-фондами (при наличии);
- Сведения о структуре и составе инвестиционной команды, квалификационных сертификатах;
- Описание системы управления рисками, процедур стресс-тестирования;
- Описание предлагаемой инвестиционной стратегии и соответствия Инвестиционной декларации Фонда;
- Подтверждённая история доходности (track record) за 3–5 лет с указанием применявшегося бенчмарка;
- Аудированная финансовая отчётность за последние 3 (три) года;
- Информация о размере и структуре предлагаемого вознаграждения;
5. Инвестиционные параметры (Инвестиционная декларация Фонда)
Управляющая компания должна обеспечить соответствие следующим инвестиционным параметрам:
| Параметр | Целевое значение |
| Целевая номинальная доходность | Не менее 15% годовых (среднее за 3 года) |
| Реальная доходность | Не менее 5% сверх инфляции |
| Максимальная просадка | Не более −25% за 12 месяцев |
| Бенчмарк | 60% MSCI EM + 30% KASE Gov Bond Index + 10% KazPrime |
| Доля в иностранной валюте (USD) | Не менее 40% портфеля |
| Минимальная доля акций/ETF | Не менее 40% |
| Минимальная доля облигаций | Не менее 30% |
| Альтернативные инструменты | До 10% |
| Денежные инструменты | До 10% |
| ESG-исключения | Эмитенты табачной продукции, запрещённых видов вооружений, грубые нарушители прав человека |
6. Критерии балльной оценки (максимум — 100 баллов + 5 бонусных)
Минимальный проходной балл для включения в короткий список: 70 баллов.
| Критерий | Макс. балл | Параметры оценки |
| Опыт и AUM | 20 | Стаж >7 лет и AUM >100 млн USD — 20 баллов; Стаж 5–7 лет и/или AUM 30–100 млн USD — 10–15 баллов; Стаж <5 лет — дисквалификация |
| Track record (доходность) | 20 | Средняя доходность ≥20% годовых за 3 года и просадка ≤20% — 20 баллов; Доходность 15–20% или просадка 25–30% — 10 баллов |
| Риск-менеджмент | 15 | Система, стресс-тесты ≥4/год, разделение функций — до 10 баллов; Учёт санкционных и ESG-рисков — до 5 баллов |
| Инвестиционная команда | 15 | Сертификаты CFA/FRM/CAIA, стаж институциональных инвестиций — до 10 баллов; Стабильность команды (<20% ротации за 3 года) — 5 баллов |
| Условия комиссии | 15 | Базовая комиссия ≤0,8% от AUM — 10 баллов |
| Соответствие Инвестиционной декларации | 15 | Полное соответствие целевой структуре, лимитам и ESG-принципам — 15 баллов; Частичное — пропорционально снижается |
| БОНУС: Опыт с НКО/эндаумент-фондами | +2 | Документально подтверждённый опыт управления активами НКО |
| БОНУС: ESG-политика / UN PRI | +2 | Наличие формализованной ESG-политики или подписание UN PRI |
| БОНУС: Готовность к внеплановым стресс-тестам | +1 | Письменное подтверждение готовности к стресс-тестам по запросу Фонда |
7. Регламент и сроки проведения конкурса
| Этап | Срок | Ответственный |
| Публикация объявления о конкурсе | День 0 | Фонд |
| Приём конкурсных заявок | 5 рабочих дней с даты публикации | Фонд |
| Проверка соответствия требованиям | 3 рабочих дня | Фонд |
| Балльная оценка заявок | 5 рабочих дней | Фонд |
| Формирование короткого списка (≥70 баллов, ≤3 компании) | 2 рабочих дня | Фонд |
| Подготовка заключения с рекомендацией | 3 рабочих дня | Фонд |
| Решение Попечительского совета / подписание договора | 1 рабочий день | Попечительский совет |
8. Порядок и место подачи конкурсных заявок
Конкурсные заявки принимаются в течение 5 (пяти) рабочих дней с даты публикации настоящего объявления.
Заявки направляются на почтовый и/или электронный адрес Фонда:
- г. Астана, ул. Хусейн бен Талал, 21а (Центр инклюзивного спорта)
- E-mail: isef.astana@gmail.com
- Контактное лицо: Баянжанова Мадина Сайрановна
Фонд вправе запрашивать дополнительные документы, проводить рабочие встречи и презентации конкурсных заявок.